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  • 30进10!谁能问鼎2018年中资海外并购十佳大买手?

    发布时间:2019-10-12 11:38:52 来源:龙虾竞技-龙虾竞技app-龙虾竞技官网 点击:58

      本文来源:晨哨网 (ID:MW-Group),华尔街见闻专栏作者

      “2018年度中资海外并购十佳大买手”开启投票,30进10,最终结果将于4月24日第六届跨境并购投资峰会颁奖典礼上揭晓,从现在起到结果呈现,您的投票举足轻重。(拉至底部可投票)

      一年一度的“中资海外并购十佳大买手”投票又拉开了帷幕!

      根据晨哨集团研究部的数据监测,2018年中资发起的海外并购共计483宗,其中328宗披露了交易金额,披露金额合计1376.02亿美元——交易宗数同比下降13.90%,披露交易金额同比下降52.05%。

      虽然2018年跨境并购的总金额大幅下降,但相比涉及金额,结构上的变化更值得关注。去年,以购买先进技术、成熟品牌和市场渠道为主要意图的跨境并购交易频发,跨界并购交易大幅减少。

      以安踏、如意集团为代表的民族品牌,通过收购国际大牌,跻身高端市场,逐渐在全球品牌中脱颖而出,国际竞争力提升明显。

      旨在深耕产业、打通产业链条,逐渐成为中资跨境并购的主流趋势。2018年12月,天齐锂业完成对全球锂矿龙头SQM的收购。中国是全球最大的新能源汽车市场,随着国内新能源汽车补贴“断奶”,新能源电池产业链上每一个环节都将受到波及,以天齐锂业代表的锂电池企业希望通过收购上游锂矿资源实现对生产成本的控制,将在未来的产业竞争中占据优势。

      科技巨头出海也成为新的趋势。阿里巴巴打造“印度版1号店”Bigbasket、“印度版天猫”Paytm Mall;腾讯不断加码“印度版美团”Swiggy。另外,腾讯还对全球游戏行业巨头开启“收割”模式,相继收购蓝洞(Bluehole Studio)、育碧(Ubisoft)部分股份。

      受医疗市场需求推动以及国内医疗健康企业实力的提升,中资收购海外医疗保健企业的步伐在2018年明显加快,澳洲成为了这个领域中资青睐的热门目的地。2018年10月,蓝帆医疗终于完成对世界心脏支架生产巨头柏盛国际的收购,从一家做手套的中低端耗材公司大步跨进心脏手术器械生产行列。

      此外,中资接手跨国公司在华业务也成为2018年中资并购的一个亮点,如顺丰控股收购德国邮政敦豪集团在华供应链业务,华润啤酒收购喜力中国区业务等。在消费、供应链等充分竞争的领域,跨国公司在与本土企业的竞争中已是占尽下风。

      每年4月底举行的全球投资并购峰会同步进行年度中企跨境投资并购金哨奖评选活动。在4月24-25日举行的第六届全球投资并购峰会也将会评选“2018年度中资海外并购10佳大买手”。

      此前,我们按照交易规模筛出了2018年前100大中资买家名单。在这前100家中资买家名单的基础上,专家评委会从买方并购决策方、标的属性、交易金额、协同价值、行业影响等诸多维度筛选出30家企业入围最后的“30进10”投票环节。

      筛选的标准,除交易规模外,还考虑交易在行业影响、是否与产业协同等多个因素,旨在鼓励中国企业开展健康、理性的海外并购。

      金哨奖评选的唯一目的是促进中国企业海外并购精益生长。基于此,评选的最重要原则始终是交易要对技术及产业升级、全球价值链跃升等方面有重要突破。

      最后的十大“金哨奖”得主将综合“网络投票”结果和评审委员会专家意见产生。最终结果将在4月24-25日"正在重新定义的投资世界暨第六届全球投资并购峰会"上正式揭晓。

      30强的诞生,只是入围,最后10强的脱颖而出,需借您慧眼。投下您专业的一票,决出中国海外大买手2018年10强,为中国大买手加油!

      除“2018中资海外并购十佳大买手”奖项外,峰会组委会还将评选出“2018中资海外投资并购金融服务金哨奖”、“2018中资海外投资并购财务顾问金哨奖”、“2018中资海外并购法律顾问服务金哨奖”、“2018‘一带一路’投资并购十佳金哨奖”等重要奖项。有意参评机构请联系我们并提交2018年度参与的交易案例信息。

      | 投票有礼

      晨哨将从参与此次投票的朋友中抽取幸运用户,分别赠送:

      特等奖:《2018-2019年中资海外并购年报》,价值15000元,1名;

      一等奖:2019全球投资并购峰会VIP门票,价值6666元,2名;

      二等奖:2019全球投资并购峰会普通门票,价值999元,10名;

      三等奖:《伟大的博弈——华尔街金融帝国的崛起》,价值98元,20名。

      | 投票截止日期:4月20日

      | 参与办法

      完成本次投票并截图,添加晨哨内容君(CS-neirong,或长按底部二维码添加)为微信好友(备注“峰会抽奖-所在公司-姓名”),与您的联系方式一并发送给晨哨内容君。

      | 入围标准

      1. 单宗交易金额超过1亿美元;

      2. 2018年实现交割或接近交割,以及有明确进展的中资海外并购交易;

      3. 交易对产业升级、全球价值链跃升等方面有重要突破。

      30进10入围名单及入选理由

      (排名不分先后,投票请拉至底部)

      序号01:吉利控股集团

      收购标的:

      戴姆勒9.69%股份 90亿美元

      入选理由:中企在汽车领域的最大笔海外投资。入股戴姆勒,吉利集团跻身跻身全球一流汽车企业集团的梦想正在成为现实。近些年,吉利持续在海外进行扩张,除了入股戴姆勒外,吉利2017年以来还先后收购了马来西亚宝腾汽车、美国Terrafugia飞行汽车、丹麦盛宝银行及入股沃尔沃集团。吉利海外扩张的底气来源于并购沃尔沃汽车以及吉利自主品牌取得的巨大成功。

      序号02:安踏体育

      收购标的:

      芬兰运动品牌Amer Sports(亚玛芬)98.11%股份 46亿欧元

      入选理由:2018年中资在大消费领域跨境投资并购最大的一笔交易。亚玛芬拥有加拿大奢侈级户外装备品牌Arc'teryx(始祖鸟)、法国山地户外越野品牌Salomon(萨洛蒙)、美国网球装备品牌Wilson(威尔逊)等这些细分领域的顶级品牌。借助亚玛芬在全球市场的知名度,安踏将真正打开海外市场,并成为在体量、市场、渠道等方面仅次于耐克和阿迪达斯之后的全球第三大运动用品集团。

      序号03:天齐锂业

      收购标的:

      智利锂生产商SQM 24%股权 40.66亿美元

      入选理由:2018年中资海外并购能源矿产领域交割状态的最大金额交易。SQM与美国Albemarle和FMC公司被称为锂供应商三巨头,这三家企业几乎垄断了全球八成的卤水锂盐产量。这次并购有利于稳定进口锂产品的供给,也为中资海外并购原材料标的提供样板。

      序号04:闻泰科技

      收购标的:

      荷兰安世半导体Nexperia 75.86%的股权 201.49亿人民币

      入选理由:安世集团是目前中资引入海外最优的半导体标的,融合设计、制造、封测于一体,属于典型的垂直整合半导体公司(IDM),盈利能力强,也是中国目前唯一拥有完整芯片设计、晶圆制造、封装测试的大型IDM企业。

      序号05:鼎晖投资

      收购标的:

      澳洲肝癌治疗器械生产商Sirtex(SRX) 19亿澳元

      入选理由:2018年医疗器械领域跨境并购金额最大的一笔交易,并刷新了中资出海并购械企的交易金额新纪录。鼎晖投资在医疗器械领域的投资战功显赫,包括:医用耗材龙头威高、被美敦力收购的骨科耗材企业康辉、以及去年上市的正海生物。值得一提的是,此次并购SRX公司,还是从美国放疗设备巨头瓦里安(Varian Medical Systems)手中截胡而来的。

      序号06:中国天楹

      收购标的:

      江苏德展100%股权(核心资产为欧洲环保服务龙头企业Urbaser 100%股权) 88.8亿元

      入选理由:中国环保企业海外并购史上最大规模收购案。Urbaser为欧洲领先的综合固废管理公司,具备横跨固废管理全产业链的综合技术及服务优势,业务遍及全球18个国家和地区。中国天楹此桩收购后,将跻身全球城市环境服务行业前4位。

      序号07:东方弘泰

      收购标的:

      西班牙体育转播权公司Imagina 10.16亿欧元

      入选理由:Imagina是欧洲传媒行业巨头,旗下子公司Mediapro最核心的体育IP是世界最顶级联赛西甲全球分销权。除此之外,Mediapro还拥有国王杯、欧冠、英超、意甲、法甲等十多项足球比赛在西班牙的转播分销权。东方弘泰收购Imagina是在“一带一路”战略指导下向欧洲进行业务拓展,不仅能将先进的影音制作技术引进中国,并且能为中国、西班牙及拉丁美洲之间在文化、体育等领域的合作创造新的机遇。

      序号08:远景能源

      收购标的:

      日产汽车动力电池业务AESC控股权 约10亿美元

      入选理由:全球有超过43万辆电动汽车安装了AESC生产的锂离子电池,迄今为止,电池着火等重大故障发生率为零。今年2月19日,远景AESC中国研发制造工厂在江苏省无锡正式开工,投产后预计每年可为全球超过40万辆新能源汽车提供动力电池。

      序号09:蓝帆医疗

      收购标的:

      柏盛国际(Biosensors International Group,LTD.) 59亿元

      入选理由:柏盛国际是全球第四大心脏支架生产商,仅次于雅培、波士顿科学和美敦力。本次并购可谓教科书般的转型升级并购案,蓝帆医疗经过本次并购,成功从一个20%毛利水平做手套的低端公司跨越式发展成为心脏手术器械产品生产商(毛利在70%以上)。

      序号10:佳沃集团

      收购标的:

      智利三文鱼企业Australis Seafoods 94.47%股份 8.8亿美元

      入选理由:Australis Seafoods是智利第四大三文鱼企业,该公司2017年产量约6.4万吨,占智利三文鱼总产量的9%,是智利同行业中各项关键经营指标最好的三文鱼公司之一。三文鱼是全球海鲜产品中最具经营价值的品类,广受消费者认可,掌握三文鱼上游资源,有助于快速提升佳沃集团海产业务品牌和市场影响力。

      序号11:顺丰控股

      收购标的:

      敦豪供应链(香港)有限公司100%股权和敦豪物流(北京)有限公司100%股权55亿元

      入选理由:敦豪(DHL)是最早进入中国的国际物流巨头,早在1986年就与中国对外贸易运输集团成立了合资公司,从事国际运送、快递服务和运输。DHL在中国市场拥有丰富的基础设施、广大的配送网络及强大的本地客户资源。通过本次交易,顺丰控股将整合高质量的供应链物流资产,在短时间内获得重要的战略能力。

      序号12:厚安创新基金

      收购标的:

      英国芯片生产商Arm中国业务51%股权 7.75亿美元

      入选理由:厚安创新基金管理人为厚朴投资。厚朴投资是一家专注中国发展相关主题的基金管理公司,董事长为方风雷。厚安创新基金的其他出资人包括中投公司、丝路基金、淡马锡、深业集团、ARM。以市场换技术——此次收购是国内芯片产业应对技术封锁的一次突围。

      序号13:如意集团

      收购标的:

      瑞士奢侈皮具品牌Bally 7亿美元

      入选理由:如意集团收购海外老牌奢侈品牌,进军奢侈品市场的又一力作。Bally于1851年在瑞士Schonenwerd成立,主要生产销售奢侈皮鞋以及男女装和配饰。中国的服装企业正在从生产制造商变成品牌经营者,以如意集团为代表的一批企业将在国际服装市场强势崛起。借助如意的运营能力,Bally将在中国市场获得持续增长。

      序号14:曲美家居

      收购标的:

      挪威家具制造商Ekornes 100%股份 51亿挪威克朗(约合6.337亿美元)

      入选理由:2018年中资企业家居领域最大的海外投资并购案例。Ekornes ASA公司是北欧地区最大的家具制造商,也是挪威的“国宝”品牌。通过此收购,曲美一方面可以借此机会顺势杀入家居高端市场,抢占消费升级的风口,另一方面也可以有效利用Ekornes公司的国际经销商渠道,快速提升其海外收入份额,促进曲美家居的国际化进程。

      序号15:中国建银投资有限责任公司

      收购标的:

      澳大利亚营养补剂公司Australia Nature’s CareBiotech(Nature’s Care)75%股权 8亿澳元

      入选理由:2018年营业品领域中资跨境并购金额最大的一笔交易。此次收购是由中国建投及其全资子公司——建投华文投资有限责任公司(建投华文),及Tamar AlliancePartners Fund I, L.P.(添盟资本)组成的中国财团联合收购澳大利亚营养补剂公司Nature’sCare 的多数股权。Nature’s Care原控股方吴氏家族将继续持有公司少数股份,此次收购也是对家族企业收购的典型案例。

      序号16:上海医药

      收购标的:

      康德乐(Cardinal Health, Inc.)中国100%的股权 5.76亿美元

      入选理由:康德乐中国是中国第八大药品分销商,借助收购康德乐中国,上海医药可强化在上海、北京、浙江等核心市场的网络深度,又拓展了天津、重庆、贵州等空白区域,使公司分销网络扩展到24个省份。此次收购完成后,上海医药进口药品的总代理品种数将跃居行业第一,成为中国最大的进口药品代理商和分销商。此外,与康德乐中国的DTP(Direct-to-Patient,高值药品直送)业务整合,上海医药加速处方药新零售“互联网+”发展平台的建设和拓展。

      序号17:腾讯

      收购标的:

      韩国游戏开发商蓝洞(Bluehole)10%股权 约5亿美元

      入选理由:蓝洞公司是热门游戏——《绝地求生》的开发商。交易完成后,腾讯成为蓝洞公司第二大股东。《绝地求生》自2017年3月正式上线以来,不到8个月全球销量超过1650万分,目前在韩国游戏市场份额逾四成。

      序号18:汤臣倍健

      收购标的:

      Life-Space Group(LSG)100%股份 6.9亿澳元

      入选理由:汤臣倍健通过此次收购,成功切入益生菌细分领域。汤臣倍健并购战略思路清晰,通过外延收购,集中火力布局儿童膳食补充剂及益生菌市场,从而打开新的业务增长点。此次并购也是中资对澳洲保健品大规模“扫货式”并购的经典案例。

      序号19:青岛海尔

      收购标的:

      意大利家电商Candy S.p.A 100%股份 4.75亿欧元

      入选理由:海尔跨国收购的又一大动作,将使海尔旗下的全球品牌集群继续壮大。这笔收购有助于海尔强化欧洲和全球的布局。青岛海尔和Candy公司在品牌、产品组合和供应链等领域互补性强。

      序号20:绿叶制药

      收购标的:

      阿斯利康(Astra Zeneca)旗下药物 5.46亿美元

      入选理由:绿叶制药通过此次收购获得了阿斯利康重磅精神类药物思瑞康的许可权利。思瑞康曾经是阿斯利康的第二大畅销药物,目前已被纳入中国医保目录。收购思瑞康后可进一步丰富绿叶现有中枢神经系统产品的组合。

      序号21:洛阳钼业

      收购标的:

      Louis Dreyfus Company Metals B.V.(LDCM)100%的股权 4.95亿美元

      入选理由:纵向并购的经典之作。LDCM是全球大型有色金属贸易商,总部位于瑞士日内瓦,主要从事于全球铜、锌、铅精矿及粗铜、精炼基本金属采购、混合、出口、运输和贸易,主要消费市场是亚洲以及欧洲。洛钼业务的铜、钴、钼、钨、铌磷产业上游业务占其93.22%,受大宗商品周期性影响巨大。此次收购无疑有助于洛钼分散风险、获得协同收益。

      序号22:继峰股份

      收购标的:

      德国Grammer 84.23%股权 31.25亿元

      入选理由:继峰股份收购Grammer是一桩蛇吞象式并购交易。继峰股份和Grammer主营业务一致,但后者规模要高出前者几倍。Grammer专业开发和生产乘用车座椅头枕、座椅扶手、中控系统及商用车座椅系统,乘用车主要客户包括宝马、大众、戴姆勒等整车厂商。

      序号23:海信电器

      收购标的:

      斯洛文尼亚家用电器制造商Gorenje 95.42%股份 2.93亿欧元

      入选理由:海信竞购意大利家电商Candy失利之后的新选择。Gorenje是Gorenje集团旗下的经营家用电器产品的子公司,是斯洛文尼亚最大的白电出口商之一,也是欧洲八大家电制造商之一。市场普遍认为收购Gorenje是海信将厨房电器产品走入欧洲市场的捷径。

      序号24:华润啤酒

      收购标的:

      喜力啤酒(Heineken/海尼根)中国业务 23.55亿港元

      入选理由:喜力啤酒总部位于阿姆斯特丹,是全世界第二大的啤酒酿造商。由于喜力啤酒深耕高端市场,可弥补意欲涉足高端产品线的华润啤酒,同时,借助喜力强大的全球销售网络,华润啤酒可以更好进入国际市场。而在国内市场,份额不足1%的喜力啤酒将在行业老大华润啤酒的帮助下获得提升空间。双方各取所需,一起“勇闯天涯”。

      序号25:东山精密

      收购标的:

      伟创力(Flextronics)旗下PCB制造业务相关主体(Multek) 2.92亿美元

      入选理由:近年来随着全球电子产业向中国转移,PCB产业重心也同步向中国转移。为了承接产业转移,国内本土厂商纷纷加速扩产,力图能够借此转移浪潮迅速发展壮大。2016年,东山精密就以近40亿元的价格收购了美国FPC(柔性电路板)制造商MFLX。本次并购将进一步扩大东山精密在全球的市场份额。

      序号26:美丽境界资本

      收购标的:

      德国工业人造丝龙头生产商Cordenka 100%股权 2.4亿欧元

      入选理由:该笔并购为美丽境界基金成立后的首笔投资。新材料是制造业强国战略十大重点领域之一,倍受政府重视。海外并购是获得新材料技术的最便捷和有效的手段,未来在新材料领域会看到更多企业和并购基金主导的跨境并购案。

      序号27:联想集团

      收购标的:

      富士通客户端计算机设备有限公司(FCCL) 255亿日元(约2.24亿美元)

      入选理由: FCCL是日本富士通(Fujitsu)全资子公司,主要从事开发、制造、分销及销售台式个人电脑、笔记本个人电脑及平板个人电脑等业务。联想试图通过与富士通合作,在日本和全球范围进一步推动个人电脑业务的增长,扩大规模和竞争力。交易完成后,联想在全球PC市场占有率或将超过25%,有望回归行业第一的位置。

      序号28:巨星科技

      收购标的:

      瑞士专业工作存储解决方案提供商及设备制造商Lista 100%股权 1.845亿瑞士法郎(折合人民币11.97亿元)

      入选理由:

      收购Lista是巨星科技至今为止规模最大的一起海外并购。此前,资金规模最大的是2017年巨星科技收购百年美国品牌Arrow,共花费8.6亿元。巨星科技从2010年开始,已先后完成了Goldblatt、Pony、PT激光、Arrow等多个品牌的收购,总金额超过30亿元。通过收购海外品牌拓展海外市场已是巨星科技发展的重要战略。

      序号29:卧龙电器

      收购标的:

      GE下属小型工业电机业务 1.6亿美元

      入选理由:

      近几年,卧龙持续聚焦电机制造核心业务,先后并购欧洲ATB电机集团、意大利SIR机器人公司和OLI振动电机公司等,致力于打造全球行业一流的电机及控制企业。

      序号30:阿里巴巴

      收购标的:

      印度在线超市BigBasket 1.4亿美元

      入选理由:BigBasket成立于2011年,是印度最大的在线超市。此次交易,阿里巴巴获得了BigBasket公司25%的股权。近年来,阿里巴巴在印度展开“复制粘贴”模式,相继投资了“印度版支付宝Paytm;“印度版菜鸟物流”XpressBees;“印度版1号店”BigBasket等。

      30进10 投票通道

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      2019年4月24-25日,上海,晨哨将举办第六届全球投资并购峰会,主题为“正在重新定义的投资世界”。

      在传统的投资边界和规则发生颠覆式变革的前夜,投资世界正在被重新定义。而我们,不希望仅仅是被定义者。

      为此,我们将邀请接近100位贵宾,300家客户,一起来共同碰撞,主动出击,成为重新定义投资新世界的强者。

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